Распределение активов против. Выбор Безопасности: Основные Различия

KiLLeR | Просмотров: 305




--- Самой Высокооплачиваемой Медицинской Профессии


--- Топ-10 Самых Высокооплачиваемых Рабочих Мест На 2011 Год

Распределение активов-это широкая стратегия, которая определяет состав активов держать в портфель по соотношению риск / доходность в зависимости от профиля инвестора к риску и инвестиционных целей. Выбор системы безопасности-это процесс идентификации отдельных ценных бумаг в определенный класс активов, которые будут составлять портфель. Обе являются ключевыми элементами инвестиционной стратегии, но они требуют отдельных и различных методик.
Что Такое Распределение Активов?
Хорошо известно, что различные виды активов, как правило, ведут себя по-разному в ответ на условия рынка . Например, в условиях рынка, когда акции хорошо, облигаций, как правило, хуже, или когда большой капитализацией опережать рынок, небольшие запасы шапка может отставать. С точки зрения инвестиций, эти активы не коррелируют. Распределение активов является практика смешивания не коррелирующие активы вместе, чтобы найти оптимальный баланс риска и доходности на основе инвестиционного профиля инвестора . Распределение активов стремится минимизировать риск портфеля при максимизации доходности эффективного портфеля.
Для инвестора, который ищет более высокую доходность, с готовностью брать на себя больше риска, распределение активов, взвешенных на акции, чем облигации. В 80/20 или 90/10 смесь из акций в облигации, будет считаться агрессивной распределения. В части акций из портфеля, распределение активов может быть далее разделен между агрессивные акции роста, развивающиеся рынки, малой капитализации, средней капитализации и большой капитализации. Более консервативный инвестор может выбрать 60/40 или 50/50 смесь из акций в облигации, с большим выделением к большой капитализации.
Какой Выбор Безопасности?
После стратегии распределения активов была разработана, ценные бумаги должны быть выбраны для создания портфолио и заполнить выделение цели в соответствии со стратегией. Большинство инвесторов, как правило, выбирают из вселенной паевые инвестиционные фонды, индексные фонды и биржевые фонды путем сопоставления инвестиционные цели фондов для различных компонентов их стратегии распределения активов . Например, консервативный инвестор может посмотреть в сторону средств, которые добиваются сохранения капитала, кроме прироста капитала, в то время как более агрессивный инвестор может рассмотреть средства, которые строго добиваются прироста капитала .
Пассивные инвесторы склонны ориентироваться на недорогие индексные фонды, которые пытаются повторить состав фондового индекса . Консервативный инвестор может рассматривать индексные фонды, которые следуют за стандартное & Poor's 500 С (С&амп;П 500) индекс или индекс дивидендные акции, в то время как умеренный инвестор может смешать с s&ампер;P 500 индексный фонд с меньшим выделением в средней капитализации и малой капитализации фонд.
Активные инвесторы, которые ищут возможности превзойти индексов, можете выбрать из тысяч активно управляемых фондов. Крупных инвесторов с более чем $1 млн активов, могут выбрать для работы с деньгами менеджер, который подбирает индивидуальные акции для создания портфолио.
Что является более важным для инвесторов?
Распределение активов предполагает неопределенность относительно будущего направления цены актива и, что в зависимости от рыночных и экономических условий в любой момент времени, некоторые активы будут увеличиваться и другие снижение стоимости. Распределение активов-это больше об управлении рисками и волатильностью, чем об управлении производительностью. Выбор отдельных ценных бумаг предполагает знание о будущем и том, что инвестор имеет некоторую информацию, которая сообщает ему о будущем направлении цен.
Гипотеза “эффективного рынка”, разработанная Уильям Шарп показал, что цены на акции полностью отражают всю доступную информацию и ожидания, которое исключало бы инвесторов из последовательно использовать запасы недооценены . Он пришел к выводу, что инвесторам лучше выбирать соответствующее распределение активов и инвестирования в хорошо диверсифицированный портфель пассивно управляемые фонды. В то время как распределение активов и выбор подходящих ценных бумаг имеет важное значение для инвестиционной стратегии, это более важно правильно определить целевой распределения активов, которые затем могут быть заполнены с индексом-отслеживание денежных средств.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Распределение активов против. Выбор Безопасности: Основные Различия Распределение активов против. Выбор Безопасности: Основные Различия
все вопросы на admin@vgvv.ru