ЦНД-ЕМЕА Синдицированного кредитования устойчивый в$203 млрд в первом квартале

Mouse | Просмотров: 139




--- Скрыть (ФМХ) заработок скучаю, Доходы от оценок в 4 квартале


--- АрселорМиттал, Воторантим Объединения Бразилии Давно Стали Бизнесом

Синдицированное кредитование в странах Европы, Ближнего Востока и Африки (EMEA) в размере$203 млрд в первом квартале составил 4% выше, чем в США 196bn в тот же период 2016 года количество ранних лет получение финансирования помогли сохранить объемы стабильный, по данным Thomson Reuters в ЦНД данных.
Кредитный рынок остается высоколиквидным и заемщики продолжают иметь доступ к конкурентоспособным ценам кредита, но банки сталкиваются с более жесткими правилами и другие макроэкономические и политические проблемы ожидается в 2017 году, кредиторы становятся все более избирательными в предложения они делают.
“Там, кажется, выборов или других политических событий каждую неделю, так что банки работают вокруг. Есть еще М&амп;в финансирования, но объем остается низким”, старший банкир сказал.
Кредиты высокий рейтинг в Европе компаний составила US$135bn, что на 19% больше, чем в первом квартале 2016 года, но на 21% меньше, чем в США$170. 8млрд видели в тот же период 2015 года. Первый том квартале был поддержан крупных сделок M&амп;финансирование и постоянный уровень активности рефинансирования.
Европейский заемных кредитов рынок, который финансирует более рискованные, более крупной компании, также зафиксирована положительная динамика увеличения до 20% по$47. 53 млрд. Этот рост был обусловлен волну спекулятивных сделок, таких как repricings, рефинансирования и осуществление рекапитализации дивидендов, как заемщик, воспользовался жарких условиях рынка для обеспечения лучших условий на их долг.
Число сделок был низким с только 222 сделок в регионе EMEA в первом квартале 2017 года, на 42% на 386 сделок в первом квартале 2016 года, а на рынке преобладали меньшее количество более крупных финансирований.
М&амп;кредитование в первом квартале 2017 года увеличилось на 120% до$82. 59bn в первом квартале 2017 года, как волна сделок, согласованных в конце 2016 года на рынок пришли. Финансирование приобретения поддерживался сильный рынок облигаций позволяет заемщикам быстро заменить Бридж-кредитов с долгосрочных долговых.
В январе, Бритиш Американ Тобакко закрыл крупный кредит первого квартала размещения в$25 млрд из Бридж-кредиты и £5. 68млрд (7 долларов США. 08bn) вперед начиная возобновляемые кредитные линии, подтверждающих ее приобретение оставшихся 57. 8% акций в американской Рейнольдса это уже не собственный.
В марте, в Великобритании потребительская группа товара Рекитт Бенкизер синдицированный на$21. 2млрд-эквивалент кредиты поддерживать свою$США 17. 9 млрд приобретения США детские смеси производитель Медовухи Джонсон питание ко.
Другое значительное финансирование приобретения были замечены для Швейцарская фармацевтическая фирма lonza, что закрыт 6 долларов. 2 млрд кредитов, подтверждающих ее приобретение капсулу нам создатель компании capsugel; и французской авиационной, космической и оборонных технологий фирма safran, которые размещены кредит €4 млрд моста поддерживает его приобретение Зодиака аэрокосмического.
РЕФИНАНСИРОВАНИЯ ПОДНИМЕТСЯ
Деятельность рефинансирование, традиционные водителя кредитования в регионе EMEA выросли на 23% до US$115bn в первые три месяца, как ряд европейских компаний, воспользовавшись дно ценообразования на рефинансирование или изменение существующих объектов.




“Такое ощущение, что ценообразование исчерпал средства заемщиков теперь смотрят структуры, увеличив сроки погашения или регулировка уровней пакта, а не идти на полное рефинансирование”, - сказал банкир.
Самая большая рефинансирования квартале было изменить и расширить итальянского автопроизводителя группы ФСА существующей возобновляемой кредитной линии. Кредитная линия была увеличена до €6. 25 млрд ($США 6. 68млрд) от €5 млрд. ранее и срок погашения продлен.
Между тем, макроэкономические и политические страхи весил в большой степени на кредитование в Африке, Центральной и Восточной Европе и на Ближнем Востоке, который составил 58% ниже год-к-году за US$14. 4млрд, самый низкий квартальный объем с первого квартала 2009 года. Уценка волны увеличение объемов заемных кредитов был обусловлен 94% рост год-к-году до US$31. 79bn в рефинансировании деятельности, в отличие от м&амп;приводом-активности упали на 72% до$4. 69bn, это самый низкий квартальный объем с четвертого квартала 2012 года.
Новые деньги также упали на 46% год-к-году до US$3. 59bn.
“То, что мы видели в первом квартале этого года не является беспрецедентным, но это очень необычно”, - сказала одна заемных кредитов банкир. “Те из нас, с хорошей памятью помнят рынке в такую жару - но не за десять лет. ”
Цены резко упали в течение четверти до минимума 300bp на один рейтинг B заемщиков, в то время как условиями документации ухудшились, так как инвесторы пытались сохранять инвестиции на рынке катастрофически не хватает новой бумаги.
“Были ли вы пытаетесь рампы на КЛО, что вы только по цене или тратить притока средств из пенсионных фондов и других источников – это было довольно жестко”, - заявил один кредит инвестора. “В результате заемщики уже воспользовались и взяли полях вплоть до костей. ”
Есть некоторые признаки того, что импульс рефинансирования может быть замедление, после того, как инвесторы отодвинули против горстки, что по цене 300bp. Однако, существует мало признаков того, что там будет неизбежной посадки в поставку с M&а-активности, если строка больше потенциальных выкупа прийти через кредитный рынок.
“Аукцион трубопровода не очень сильная”, - сказал второй кредит банкир. “На двусторонних ситуациях мы смотрим вы никогда не знаете, если они будут происходить. ”
В банке Америки Меррилл Линч возглавил первом квартале в регионе EMEA синдицированный кредит букраннером таблице, с США$18. 99млрд доли рынка и 28 сделок. Дойче Банк занял второе место с$16. 53 млрд и 25 сделок, в то время как HSBC был третьим с$15. 44 млрд рыночной доли и 31 сделка. ($1 = 0. 9362 евро) ($1 = 0. 8027 фунтов)
(Редактирование Кристофером Мэнгэм)




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



ЦНД-ЕМЕА Синдицированного кредитования устойчивый в$203 млрд в первом квартале ЦНД-ЕМЕА Синдицированного кредитования устойчивый в$203 млрд в первом квартале
все вопросы на admin@vgvv.ru